Indicadores financeiros
Os principais indicadores financeiros explicados com fórmulas e exemplos: liquidez (corrente, seca, capital de giro), endividamento, rentabilidade (margens, ROA, ROE) e atividade (prazo médio de recebimento), e como o GoSoft os calcula com semáforos e tendência.
Os indicadores financeiros (índices) transformam as demonstrações em poucos números fáceis de comparar: a empresa consegue pagar suas dívidas? quanto rende o capital dos sócios? quanto tempo demora para receber? Cada número responde a uma pergunta concreta.
- Calcular e interpretar os indicadores de liquidez, endividamento, rentabilidade e atividade.
- Entender por que um indicador "bom" depende do tipo de negócio.
- Ler os indicadores do GoSoft com seus semáforos e sua tendência.
Exemplo de base
Usamos as demonstrações da lição As quatro demonstrações financeiras: ativo circulante 367.000.000 (dos quais 270.000.000 são estoque de imóveis e 45.000.000 caixa e bancos), passivo circulante 20.000.000, passivo total 120.000.000, ativo total 559.000.000, patrimônio 439.000.000, vendas 300.000.000, lucro bruto 180.000.000, lucro líquido 39.000.000, clientes 52.000.000.
Liquidez: consegue pagar o curto prazo?
| Indicador | Fórmula | Exemplo | Leitura |
|---|---|---|---|
| Liquidez corrente | Ativo circulante / Passivo circulante | 18,4 | Cada real de dívida curta tem 18,4 de ativo curto |
| Liquidez seca | (Ativo circulante − Estoques) / Passivo circulante | 4,9 | Sem vender estoque, cobre 4,9 vezes |
| Liquidez imediata | Caixa e bancos / Passivo circulante | 2,3 | O caixa cobre 2,3 vezes as dívidas curtas |
| Capital de giro | Ativo circulante − Passivo circulante | 347.000.000 | Recursos para operar |
Endividamento: quem financia a empresa?
| Indicador | Fórmula | Exemplo |
|---|---|---|
| Endividamento geral | Passivo total / Ativo total | 21,5% |
| Alavancagem | Passivo total / Patrimônio | 0,27 |
Rentabilidade: quanto rende?
| Indicador | Fórmula | Exemplo |
|---|---|---|
| Margem bruta | Lucro bruto / Vendas | 60,0% |
| Margem líquida | Lucro líquido / Vendas | 13,0% |
| ROA (retorno sobre o ativo) | Lucro líquido / Ativo total | 7,0% |
| ROE (retorno sobre o patrimônio) | Lucro líquido / Patrimônio | 8,9% |
Atividade: com que velocidade gira?
| Indicador | Fórmula | Exemplo |
|---|---|---|
| Prazo médio de recebimento | Clientes / Vendas × 365 | 63 dias |
| Prazo médio de estocagem | Estoque / Custo das vendas × 365 | depende do negócio |
Uma incorporadora tem liquidez corrente altíssima porque seus lotes são estoque; um supermercado vive com liquidez perto de 1 porque recebe à vista e paga em 60 dias. Compare sempre com o mesmo negócio ao longo do tempo e com empresas do mesmo setor.
No GoSoft, passo a passo
Abra Relatórios financeiros → Indicadores financeiros. Escolha unidades, exercício e mês de fechamento (por padrão, o último mês fechado), e clique em Calcular.
Cada indicador aparece com seu valor, um semáforo (saudável, atenção, crítico), o valor do mesmo mês do ano anterior, uma linha de tendência e uma explicação em linguagem simples.
gosoft.app
Indicadores financeiros com semáforo, comparação e tendência Se a contabilidade tem saldos com sinal invertido (por exemplo, estoque negativo), o GoSoft não calcula os indicadores afetados e leva você à saúde contábil: um indicador sobre dados errados engana mais do que ajuda.
Exporte para Excel para seus relatórios.
Ativo circulante 500, passivo circulante 250, estoque 200. Liquidez corrente e seca?
Liquidez corrente 2,0; liquidez seca (500 − 200) / 250 = 1,2.
Lucro líquido 60 e patrimônio 400. Qual é o ROE?
15%.
Clientes 90 e vendas anuais 730. Qual o prazo médio de recebimento?
90 / 730 × 365 = 45 dias.
Por que o GoSoft não calcula um indicador quando há saldos com sinal invertido?
Porque o resultado seria enganoso; primeiro é preciso corrigir a contabilidade.