Indicadores financieros
Los indicadores financieros clave explicados con fórmulas y ejemplos: liquidez (razón corriente, prueba ácida, capital de trabajo), endeudamiento, rentabilidad (márgenes, ROA, ROE) y actividad (días de cartera), y cómo los calcula GoSoft con semáforos y tendencia.
Los indicadores financieros (razones o ratios) convierten los estados financieros en pocas cifras fáciles de comparar: ¿puede la empresa pagar sus deudas?, ¿cuánto rinde el capital de los socios?, ¿cuánto tarda en cobrar? Cada número responde una pregunta concreta.
- Calcular e interpretar los indicadores de liquidez, endeudamiento, rentabilidad y actividad.
- Entender por qué un indicador "bueno" depende del tipo de negocio.
- Leer los indicadores de GoSoft con sus semáforos y su tendencia.
Ejemplo de base
Usamos los estados de la lección Los cuatro estados financieros: activo corriente 367.000.000 (de los cuales 270.000.000 son inventario de inmuebles y 45.000.000 caja y bancos), pasivo corriente 20.000.000, pasivo total 120.000.000, activo total 559.000.000, patrimonio 439.000.000, ventas 300.000.000, utilidad bruta 180.000.000, utilidad neta 39.000.000, clientes 52.000.000.
Liquidez: ¿puede pagar lo de corto plazo?
| Indicador | Fórmula | Ejemplo | Lectura |
|---|---|---|---|
| Razón corriente | Activo corriente / Pasivo corriente | 18,4 | Por cada peso de deuda corta hay 18,4 de activo corto |
| Prueba ácida | (Activo corriente − Inventarios) / Pasivo corriente | 4,9 | Sin vender inventario, cubre 4,9 veces |
| Prueba de caja | Caja y bancos / Pasivo corriente | 2,3 | El efectivo cubre 2,3 veces las deudas cortas |
| Capital de trabajo | Activo corriente − Pasivo corriente | 347.000.000 | Recursos para operar |
Endeudamiento: ¿quién financia la empresa?
| Indicador | Fórmula | Ejemplo |
|---|---|---|
| Endeudamiento total | Pasivo total / Activo total | 21,5 % |
| Apalancamiento | Pasivo total / Patrimonio | 0,27 |
Rentabilidad: ¿cuánto rinde?
| Indicador | Fórmula | Ejemplo |
|---|---|---|
| Margen bruto | Utilidad bruta / Ventas | 60,0 % |
| Margen neto | Utilidad neta / Ventas | 13,0 % |
| ROA (rentabilidad del activo) | Utilidad neta / Activo total | 7,0 % |
| ROE (rentabilidad del patrimonio) | Utilidad neta / Patrimonio | 8,9 % |
Actividad: ¿qué tan rápido gira?
| Indicador | Fórmula | Ejemplo |
|---|---|---|
| Días de cartera | Clientes / Ventas × 365 | 63 días |
| Días de inventario | Inventario / Costo de ventas × 365 | depende del negocio |
Una inmobiliaria tiene una razón corriente altísima porque sus lotes son inventario; un supermercado vive con razón corriente cercana a 1 porque cobra al contado y paga a 60 días. Compara siempre con el mismo negocio en el tiempo y con empresas del mismo sector.
En GoSoft, paso a paso
Abre Reportes financieros → Indicadores financieros. Elige unidades, gestión y el mes de cierre (por defecto, el último mes cerrado), y pulsa Calcular.
Cada indicador aparece con su valor, un semáforo (saludable, atención, crítico), el valor del mismo mes del año anterior, una línea de tendencia y una explicación en lenguaje simple.
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Indicadores financieros con semáforo, comparación y tendencia Si la contabilidad tiene saldos con signo contrario (por ejemplo, inventario negativo), GoSoft no calcula los indicadores afectados y te envía a la salud contable: un indicador sobre datos erróneos engaña más de lo que ayuda.
Exporta a Excel para tus informes.
Activo corriente 500, pasivo corriente 250, inventario 200. ¿Razón corriente y prueba ácida?
Razón corriente 2,0; prueba ácida (500 − 200) / 250 = 1,2.
Utilidad neta 60 y patrimonio 400. ¿Cuál es el ROE?
15 %.
Clientes 90 y ventas anuales 730. ¿Cuántos días de cartera?
90 / 730 × 365 = 45 días.
¿Por qué GoSoft no calcula un indicador cuando hay saldos con signo contrario?
Porque el resultado sería engañoso; primero hay que corregir la contabilidad.